Финансовые показатели

За последние годы АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» обеспечила стабильное финансовое положение и денежный поток, устойчивый даже в кризисные периоды. Надежной деятельности Компании способствовала ее деловая репутация, понятная структура собственности и модель развития.

Ключевые финансовые показатели
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Выручка по договорам аренды инвестиционной собственности 2449 2432 2519 2735 2874 2388
Валовая операционная прибыль до переоценки 840 987 1812 1970 2162 1 771
Валовая операционная прибыль после переоценки 303 2023 3861 3375 2735 2140
ВEBITDA 530 958 2548 2541 2137 2460
Чистая прибыль с учетом переоценки -2986 2373 2792 1282 605 167

Ключевые операционные и финансовые показатели Компании в 2020 году находились под существенным влиянием со стороны произошедшего кризиса, вызванного пандемией COVID – 19. Консолидированная выручка Компании составила 2 388 млн. руб. что на 17% меньше показателя предыдущего года. Данное снижение целиком объясняется ограничительными мерами, введенными правительством Москвы в ответ на рост заболеваемости в марте 2020 г.

Снижение выручки вызвало снижение показателя Валовой операционной прибыли до переоценки (-18% по отношению к предыдущему году) а также Валовой операционной прибыли после переоценки (-22% по отношению к предыдущему году).

 Несмотря на снижение выручки, показатель EBITDA вырос на 15% по сравнению с 2019 годом, прежде всего благодаря произведенной оптимизации расходов а также росту процентных доходов по финансовым активам Компании.

Стоимость инвестиционной собственности за 2020 г. выросла на 1 031 млн руб., или 4 %, в том числе за счет произведенных вложений в права аренды земельного участка под строительство многофункционального центра West Mall общей площадью 12 812 кв. м. а также за счет роста справедливой рыночной стоимости объектов недвижимости Компании. В отчетном периоде произошло также выбытие из состава инвестиционной собственности в результате продажи РТЦ «Смолл Красный Маяк»

Объем денежных средств на счетах Компании на конец отчетного периода снизился по сравнению с началом года на 27%, однако, принимая во внимание, что на 31.12.20 высоколиквидные активы Компании существовали не только в виде денег но и в виде ОФЗ (совокупный объем составлял 114 млн. руб.), реальное снижение объема денег и денежных эквивалентов составило 11%.

Рост консолидированного чистого долга на 1 823 млн. руб. или 8% по отношению к предыдущему году произошел вследствие инвестиций, проводимых Компанией в программу реновации существующих торговых центов а также в связи с началом строительства МФЦ West Mall. Несмотря на увеличившийся объем долга показатель Чистый долг/EBITDA снизился до 9,5 или на 6% по сравнению с предыдущим годом. Это стало следствием целенаправленных усилий Компании, ориентированных на повышение доходов, в том числе, неарендных а также оптимизацию затрат, что привело к заметному росту EBITDA.

В 2020 году Компания полностью выполнила свои обязательства по обслуживанию внешнего долга, разместила три новых облигационных выпуска (в том числе в рамках новой Биржевой программы), погасила два старых и привлекла кредитные средства нового банка-партнера.

Чистые активы компании выросли за отчетный год на 1,4%: с 10 862 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2019 года до 11 010 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2020 года.

Данный рост явился следствием решительных усилий, предпринятых менеджментом Компании по преодолению последствий коронакризиса, оказавших ощутимое негативное воздействие на ее бизнес. Полученная Компанией в 2020 г. чистая прибыль говорит о ее способности генерировать положительный финансовый результат даже в условиях сильнейшего экономического стресса, подстраиваясь под быстро меняющиеся внешние обстоятельства и продолжая    эффективно управлять собственными средствами в условиях все новых вызовов. Консервативная политика Компании в области привлечения стороннего финансирования, грамотное операционное управление, гибкое выстраивание взаимоотношений с клиентами и контрагентами позволили Компании без ощутимых потерь выдержать один из труднейших стресс-тестов за всю историю ее развития.